A-DCM begeleidt financiering van €160 miljoen voor Pearl Capital
A-DCM, adviseur gespecialiseerd in kapitaalmarkten, heeft de totstandkoming van een institutionele financieringslijn van €160 miljoen voor Pearl Capital begeleid. Met deze transactie passeert A-DCM de mijlpaal van meer dan €500 miljoen aan gestructureerde en begeleide financieringstransacties. Het bureau vervult daarmee een steeds belangrijkere rol in het verbinden van institutioneel kapitaal met alternatieve kredietverstrekkers, een positie die banken in toenemende mate laten liggen.
De nieuwe financieringslijn is bedoeld om de groei van de portefeuille kortlopende vastgoedfinancieringen van Pearl Capital te versnellen. Deze financieringen zijn gericht op professionele projectontwikkelaars en vastgoedondernemers. De faciliteit is opgezet met een beoogde omvang van €350 miljoen, waarbij de toezegging van €160 miljoen de eerste stap vormt. Pearl Capital verwacht het volledige bedrag vóór eind 2026 te hebben ingezet en zet met deze financiering in op verdere versterking van zijn marktleiderspositie.
Met het afronden van deze transactie verstevigt A-DCM zijn positie als gespecialiseerde partner voor het aantrekken van institutionele financiering voor alternatieve kredietverstrekkers, onder meer via securitisaties, fondsstructuren en bankfaciliteiten. A-DCM speelde een centrale rol bij het initiëren van de transactie, het selecteren en benaderen van investeerders en het structureren van de financiering.
“Met het bereiken van €500 miljoen aan geadviseerde transacties bevestigt A-DCM zijn rol als toonaangevende partner voor innovatieve financieringsoplossingen,” zegt Philip Niemeyer, Executive Director bij A-DCM. “Banken beschikken steeds minder over de expertise om lokale kredietbehoefte te verbinden met institutioneel kapitaal, vaak afkomstig van buiten Nederland. Wij slaan die brug en maken lokale financieringsvraagstukken toegankelijk voor institutionele beleggers.”
Naast het financieringstraject voor Pearl Capital bouwde A-DCM een stevig trackrecord op, waaronder de herstructurering van een kredietportefeuille van €250 miljoen voor een Europese bank. Ook begeleidde het bureau een ABS-programma van €60 miljoen voor mkb-kredietverstrekker Swishfund en een private securitisatie van €30 miljoen voor achterafbetaaldienst Billink.
Institutioneel kapitaal versterkt vastgoedfinancieringsmarkt
De markt voor overbruggingsfinancieringen leunt de afgelopen jaren sterk op peer-to-peerplatforms, doordat banken zich verder terugtrekken uit de financiering van zakelijk vastgoed. Dit heeft geleid tot een toenemende kloof in de beschikbaarheid van professionele financiering. De inzet van internationaal institutioneel kapitaal via alternatieve financiers zoals Pearl Capital draagt bij aan een stabielere, professionelere en beter schaalbare markt.
Dankzij de extra kapitaalruimte die A-DCM voor Pearl Capital heeft georganiseerd, kunnen jaarlijks honderden vastgoedprojecten worden gefinancierd. Deze projecten dragen bij aan verduurzaming en aan de uitbreiding van (betaalbare) woonruimte, onder meer via de transformatie van leegstaand of onderbenut vastgoed in Nederland.
“Deze nieuwe financieringslijn is een belangrijke mijlpaal voor Pearl Capital en onderstreept het vertrouwen in onze strategie en risicobeheersing,” zegt Max van Oostenrijk, Partner en CCO bij Pearl Capital. “A-DCM heeft een sleutelrol gespeeld in het realiseren van deze samenwerking met institutionele kredietverstrekkers.”
Max Weterman, Partner en Head of Lending bij Pearl Capital, vult aan: “Dankzij de expertise van A-DCM op het gebied van kapitaalmarkten kunnen wij onze dienstverlening verder uitbreiden en onze positie in de markt versterken.”
Begeleiding en advies
A-DCM initieerde de transactie namens Pearl Capital, ondersteunde bij de selectie van investeerders en begeleidde de volledige executie. Simmons & Simmons, A&O Shearman en BarentsKrans traden op als juridisch adviseurs. Fortum voerde namens de investeerders het due-diligenceonderzoek uit en blijft betrokken bij de doorlopende monitoring. Trustmoore verzorgt corporate-, agency- en cashmanagementdiensten, terwijl BCMGlobal verantwoordelijk is voor de loan-servicing.
